В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Полиция бьется над загадкой, но все их усилия ни к чему не приводят. Местные жители шепчутся о старинной легенде. Они уверены, что это дело рук — или скорее плавников — русалки, что якобы обитает в здешних водах.
Для расследования этого запутанного дела из столицы вызывают эксперта. Юрий Бахтин — человек, который разгадывает логику самых хитрых преступников. В сказки о водяных духах он, разумеется, не верит. Однако, чем глубже он вникает в детали, тем чаще сталкивается с необъяснимым. Постепенно в его рациональной картине мира появляются трещины.
Но работа — не единственное, что его ждет. Этот город для Юрия не чужой. Много лет назад он уехал отсюда, оставив за спиной прошлую жизнь. Теперь ему приходится встречаться со старыми приятелями. И, что гораздо сложнее, с бывшей женой. Личные истории переплетаются со служебным долгом, создавая невыносимое напряжение.
С каждым новым шагом в расследовании круг возможных виновников расширяется. В него невольно попадают люди, которых Бахтин когда-то знал и, возможно, до сих пор ценит. Ему приходится балансировать на тонкой грани: с одной стороны — буква закона и долг, с другой — живая боль воспоминаний и семейные неурядицы. Местные власти не всегда идут навстречу, а кое-кто откровенно ставит палки в колеса.
Пробираясь сквозь этот частокол из лжи, старых обид и сверхъестественных слухов, Бахтин медленно, но верно приближается к разгадке. Истина оказывается куда страшнее и неожиданнее, чем любая легенда о русалке.